Novo Nordisk: Koersdaling en verlaagde vooruitzichten drukken op waardering

Waardering: ONDERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 12,53 (vorige week: 12,76, -0,23)
– Koers: $46,51 (vorige week: $48,46, -4,02%)
– EBITDA-marge: 25,1% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– Overnameoorlog met Pfizer: Novo Nordisk en Pfizer strijden om de obesitasontwikkelaar Metsera, wat juridische en strategische onzekerheid introduceert. Novo Nordisk heeft een bod van $86,20 per aandeel gedaan, maar Pfizer evenaart dit, wat de overname onzeker maakt.
– Verlaagde winstverwachtingen: Tragere verkoop van obesitasmedicijnen (zoals Wegovy) drukt op de koers. Analisten verlagen koersdoelen, wat extra druk geeft.
– Prijsovereenkomsten met Medicare: Novo Nordisk sluit prijzendalingen af met Medicare, wat de winstmarges kan drukken.

Risico’s:
1. Concurrentiedruk: Eli Lilly en Chinese GLP-1-medicijnen bedreigen marktaandeel.
2. Regulatorische onzekerheid: Mogelijke prijzendalingen en marktacceptatieproblemen kunnen winstmarges drukken.
3. Operationele risico’s: Vertrek van sleutelpersoneel en juridische strijd met Pfizer creëren onzekerheid.

Conclusie:
Novo Nordisk is ondergewaardeerd gezien de lage P/E ratio (12,53) en stabiele EBITDA-marge. De koersdaling en verlaagde vooruitzichten zijn al verwerkt, maar concurrentie- en operationele risico’s blijven een factor. De waardering is nu aantrekkelijk voor langetermijninvesteerders.

Bronnen:
1. Overname-oorlog om afslankmedicijnen tussen Novo Nordisk en Pfizer – NRC
2. Novo Nordisk sluit prijsdeal met Amerikaans Medicare – IEX.nl
3. Eli Lilly en Novo Nordisk verlagen prijzen voor afslankmiddelen in de VS – Belegger.nl

Lees meer: TradeGuru.nl