Novo Nordisk: Koersdaling en bestuurlijke chaos drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 13,41 (vorige week 13,63 – daling van -0,22)
– Koers: $50,04 (vorige week $51,37 – daling van -2,59%)
– EBITDA-marge: 25,1% (stabiel, geen verandering)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– Bestuurlijke chaos: Helft van het bestuur stapt op na druk van grootaandeelhouder, wat strategische onzekerheid verhoogt.
– Kostenbesparingen: Schrappen van 9.000 banen bij een belangrijke fabriek in de VS versterkt operationele onzekerheid.
– Politieke druk: Trump belooft prijzendalingen voor gewichtsverliesmedicijnen, wat marges kan ondermijnen.
– Concurrentie: Chinees GLP-1-medicijn van Innovent is effectiever dan Novo Nordisk’s semaglutide, wat de marktpositie onder druk zet.

Risico’s:
1. Concurrentiedruk van Eli Lilly en andere biotechbedrijven op de gewichtsverlies- en diabetesmarkt.
2. Regulatorische onzekerheid door mogelijke prijzendalingen en marktacceptatieproblemen.
3. Onzekerheid over langetermijnvraag naar gewichtsverliesmedicijnen.

Conclusie:
Novo Nordisk blijft overgewaardeerd ondanks de koersdaling. De bestuurlijke chaos, kostenbesparingen en mogelijke prijsdruk verhogen de risico’s, terwijl de markt nog steeds te optimistisch is.

Bronnen:
1. Novo Nordisk schrapt banen bij belangrijkste fabriek in de VS
2. Helft bestuur Novo Nordisk weg na druk van grootaandeelhouder
3. Pfizer sues Metsera, Novo Nordisk over rival obesity drug bid

Lees meer: TradeGuru