BlackRock’s IBIT: Dominant in Bitcoin ETF-Markt, maar Waardering Beperkt

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: N/A (ETF’s hebben geen P/E ratio, maar de onderliggende Bitcoin heeft een P/E van ~∞, aangezien het geen winst genereert).
– Koersverandering (vs. vorige week): +2,83% (slotkoers: $58,88).
– Volume: 64,02 miljoen (hoge liquiditeit, maar geen directe waardering).

Actueel nieuws en impact op de koers:
1. Recordinstroom van $7 miljard – IBIT trekt massaal investeerders aan, wat de koers steunt.
2. Dominantie in optiehandel – IBIT overtreft Deribit als grootste Bitcoin-optieplatform, wat de vraag versterkt.
3. Concurrentie met goud-ETF’s – IBIT is nu in de top 20 van ETF’s op basis van activa, wat de populariteit benadrukt.

Risico’s:
– Volatiliteit van Bitcoin – De onderliggende asset is extreem prijsgevoelig.
– Regulatorische druk – SEC-toezicht en mogelijke beperkingen op crypto-ETF’s.
– Concentratierisico – IBIT is afhankelijk van BlackRock’s reputatie en marktpositie.

Conclusie:
IBIT is overgewaardeerd omdat het geen fundamenten heeft (geen winst, geen omzet) en volledig afhankelijk is van de Bitcoin-prijs. Hoewel de instroom sterk is, is de waardering op lange termijn onduidelijk zonder onderliggende cashflows. De huidige koersreflecteert al hoge verwachtingen.

Bronnen:
1. BlackRock’s IBIT bereikt $100 miljard mijlpaal
2. JPMorgan verhoogt belegging in IBIT met 64%
3. SEC versterkt optiehandel voor IBIT

Lees meer: TradeGuru – Bitcoin ETF Analyse