Amazon.com Inc (AMZN): Hoge P/E ratio en concurrentiedruk drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
1. P/E ratio: 34.13 (stabiel vs. vorige week)
2. Koers: $226.97 (+$2.76 of +1.23% vs. vorige dag)
3. EBITDA-marge: 20.8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– Positief: Amazon meldt hogere dan verwachte winst en omzet, met sterke groei in AWS en retail. Nieuwe AI-functies (zoals “Help Me Decide”) en het Blue Jay-robotsysteem voor snellere leveringen worden geprezen.
– Negatief: Een wijdverspreide storing in AWS heeft de betrouwbaarheid van het cloudplatform onder druk gezet, wat concurrentie van Microsoft Azure en Google Cloud kan versterken. Daarnaast verkoopt Bezos opnieuw een groot pakket aandelen, wat mogelijk twijfel over langetermijnengagement kan wekken.

Risico’s:
1. Hoge P/E ratio (34.13): Vereist onrealistische groei in een hoogrentemarkt.
2. Concurrentie in cloudmarkt: AWS moet marktaandeel verdedigen tegen Azure en Google Cloud.
3. Regulatorische risico’s: FTC-onderzoeken naar zoekadvertenties en consumentenklachten kunnen kosten verhogen.

Conclusie:
Amazon is overgewaardeerd vanwege de hoge P/E ratio, concurrentiedruk en regulatorische risico’s. Ondanks sterke fundamentals blijven hoge verwachtingen en uitdagingen in de cloudmarkt een belasting voor de waardering. Investeerders kunnen een koerscorrectie afwachten.

Bronnen:
1. Cantor Fitzgerald handhaaft positief advies voor Amazon-aandeel
2. Bezos verkoopt opnieuw fors pakket aandelen Amazon
3. Amazon introduceert AI-gestuurde ‘Help Me Decide’ winkelfunctie

Lees meer: TradeGuru – Amazon-analyse