Amazon: AWS-groei teleurstelt, P/E ratio te hoog voor huidige koers

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 35,36 (vorige week: 34,73)
– Koers: $231,23 (-0,39 of -0,1684% vs. vorige dag)
– EBITDA-marge: 20,8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
1. AWS-groei teleurstelt investeerders – Amazon-aandelen dalen premarket met >8% vanwege zwakkere dan verwachte groei van AWS, een cruciale winstbron.
2. Jeff Bezos verkoopt aandelen voor $1,5 miljard – Dit kan druk op de koers uitoefenen.
3. Loonsverhoging en zorgkosten investering – Amazon investeert $1 miljard in lonen en zorgkosten, wat de marges kan belasten.
4. Regulatorische druk – FTC onderzoekt Amazon en Google op zoekadvertentiepraktijken, wat juridische risico’s met zich meebrengt.
5. Rechtbank oordeelt over Prime-aanmeldingen – Amazon schond consumentenwet, wat reputatieschade en mogelijke boetes kan opleveren.

Risico’s:
1. Extreem hoge P/E ratio (35,36) – Vereist onrealistische groei om gerechtvaardigd te zijn.
2. Concurrentie in cloudmarkt – Microsoft en Google groeien sneller, wat druk op AWS’ marktaandeel kan uitoefenen.
3. Regulatorische en juridische risico’s – FTC-onderzoek en consumentenwetschendingen kunnen operationele kosten verhogen.

Conclusie:
Amazon is overgewaardeerd op basis van de huidige P/E ratio en teleurstellende AWS-groei. Ondanks positieve ontwikkelingen (AI-samenwerking, medicijnservice) drukken hoge uitgaven, concurrentie en regulatorische risico’s op de marges. Investeerders zouden een koerscorrectie kunnen afwachten.

Bronnen:
1. Amazon-aandelen dalen premarket met meer dan 8% wegens AWS-groei
2. Jeff Bezos verkoopt Amazon-aandelen voor $1,5 miljard
3. Amazon investeert $1 miljard in lonen en zorgkosten

Lees meer: TradeGuru – Amazon-analyse