Amazon (AMZN): Sterke groei, maar hoge waardering vraagt om voorzichtigheid
Delta
Amazon (AMZN) vertoonde de afgelopen week een kleine stijging van 0,77% (sinds 12 augustus 2025). De koers beweegt zich rond $231,49, wat binnen het bereik van de 52-wekenhoogte ($242,52) en -laag ($161,38) ligt. Op basis van de huidige fundamentals lijkt het aandeel marginaal overgewaardeerd, hoewel de sterke groei van AWS en e-commerce de waardering rechtvaardigt.
Actueel nieuws en impact op de koers
Amazon heeft recent verschillende strategische stappen gezet:
– AWS European Sovereign Cloud is gelanceerd, wat de concurrentiepositie in Europa versterkt en potentiële groei mogelijk maakt.
– Prijsverhogingen voor Amazon Prime in Nederland en Duitsland kunnen de marges onder druk zetten, maar ook de inkomsten vergroten.
– Investeringen in datacenterinfrastructuur in Australië ($13 miljard) tonen een langetermijnstrategie, maar kunnen op korte termijn de winstmarges drukken.
– Sluiting van podcaststudio Wondery (110 banen geschrapt) wijst op cost-cutting, wat de efficiëntie kan verbeteren.
Deze ontwikkelingen dragen bij aan een matige koersstijging, maar de impact op de waardering blijft beperkt vanwege de hoge P/E-ratio.
Risico’s
- Hoge P/E-ratio (33,9x) suggereert dat de markt al hoge groei verwacht, wat een risico kan zijn als de verwachtingen niet worden gehaald.
- Concurrentie in e-commerce (Shein, Temu) en cloud (Microsoft Azure, Google Cloud) blijft een uitdaging.
- Regulatorische druk in Europa en de VS kan operationele kosten verhogen.
- Afhankelijkheid van AWS (30% van de winst) maakt Amazon kwetsbaar voor een vertraging in cloudgroei.
Conclusie
Amazon vertoont sterke fundamentals met een 10,5% ProfitMargin en 24,8% ReturnOnEquityTTM, maar de hoge P/E-ratio (33,9x) en ForwardPE (34,25x) suggereren dat de koers al veel verwachtingen bevat. Hoewel de groeistrategieën (AWS, Prime, internationale expansie) veelbelovend zijn, lijkt het aandeel marginaal overgewaardeerd op korte termijn. Langetermijninvesteerders kunnen de groei echter aantrekkelijk vinden.
Bronnen
- Amazon Web Services lanceert AWS European Sovereign Cloud – Emerce
- Amazon verhoogt prijzen voor Duitse Prime-abonnementen – Tweakers
- Amazon investeert 13 miljard dollar in datacenterinfrastructuur in Australië – MarketScreener Nederland
Lees meer: http://tradeguru-wordpress.caprover2.kavango.nl/amazon-50598/
