Amazon.com Inc (AMZN): Sterke groei, maar hoge P/E ratio en concurrentie drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
1. P/E ratio: 35.83 (stabiel vs. vorige week)
2. Koers: $250.20 (+$0.88 of +0.35% vs. vorige dag)
3. EBITDA-marge: 20.8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– Koersdoelverhogingen: Verschillende analisten (Evercore ISI, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald) verhogen het koersdoel naar $300-$335 vanwege sterke groei in AWS en strategische deals met OpenAI.
– OpenAI-deal: Amazon sluit een $38 miljard deal met OpenAI voor Nvidia-chips, wat de cloud- en AI-infrastructuur versterkt.
– Concurrentie: Amazon blijft in “bulldozermodus” maar moet concurrentie van Microsoft Azure en Google Cloud aan.

Risico’s:
1. Hoge P/E ratio (35.83): Vereist onrealistische groei in een hoogrentemarkt, wat de waardering onder druk kan zetten.
2. Concurrentie in cloudmarkt: AWS moet marktaandeel verdedigen, vooral na de recente storing.
3. Regulatorische risico’s: FTC-onderzoeken naar zoekadvertenties en consumentenklachten kunnen kosten verhogen.

Conclusie:
Amazon blijft overgewaardeerd vanwege de hoge P/E ratio, concurrentiedruk in de cloudmarkt en regulatorische risico’s. Ondanks sterke fundamentals en strategische deals blijven hoge verwachtingen en uitdagingen een belasting voor de waardering. Investeerders kunnen een koerscorrectie afwachten.

Bronnen:
1. Amazon koersdoel verhoogd naar $335 door Evercore ISI
2. OpenAI tekent deal van $38 miljard met Amazon
3. Koersdoel Amazon verhoogd naar $300 door Piper Sandler

Lees meer: TradeGuru – Amazon Analyse