Titel: Amazon: Sterke fundamentals, maar tariefrisico’s en cloudteleurstellingen drukken koers

Waardering: ONDERGEWAARDEERD

Delta:
1. P/E ratio: 34,69 (marktconform, maar hoger dan concurrenten)
2. Koers: 228,01 (-3,48% vs. vorige week 231,49)
3. ROE TTM: 13,3% (sterk, maar lager dan concurrenten)

Actueel nieuws en impact op de koers:
Amazon rapporteerde sterke Q2-cijfers met een omzet van $167,7 miljard en een nettowinst van $18,2 miljard. De aangekondigde investering van $100 miljard in AI werd positief ontvangen, maar teleurstellende groei in de cloudmarkt (AWS) en tariefspanningen met de Trump-regering drukten op de koers. De deal met Roku versterkt de positie in de streamingmarkt, maar de koers reageerde negatief op de cloudteleurstelling.

Risico’s:
1. Tariefconflicten kunnen winstmarges drukken.
2. Concurrerende cloudmarkt met snellere groei van Microsoft en Google.
3. Hoge AI-uitgaven kunnen korte termijn marges belasten.

Conclusie:
Amazon blijft ondergewaardeerd door sterke fundamentals en langetermijngroei, ondanks koersdruk door externe factoren. De teleurstelling in de cloudmarkt is een korte termijnrisico, maar de langetermijnstrategie (AI-investeringen, uitbreiding van boodschappenbezorging) biedt groeikansen. Mogelijk koopmoment voor langetermijninvesteerders.

Bronnen:
1. Amazon zakt fors na teleurstellende groei in cloud computing
2. UBS verhoogt koersdoel Amazon naar $271 door lagere tariefzorgen
3. Amazon overtreft verwachtingen met sterke kwartaalcijfers Q2 2025

Lees meer: http://tradeguru-wordpress.caprover2.kavango.nl/amazon-3555805/