Amazon (AMZN) – Sterke fundamentals, maar cloudgroei en juridische risico’s drukken op koers

Delta

De koers van Amazon is sinds vorige week met 1,84% gedaald naar $223,81, wat een kleine verandering is. Met een P/E van 33,9 en een P/B van 7,12 lijkt het aandeel licht overgewaardeerd, vooral gezien de recente daling van de groei in de clouddivisie AWS.

Actueel nieuws en impact op de koers

Amazon heeft recent positieve en negatieve ontwikkelingen doorgemaakt. De omzet en winst kloppen de verwachtingen, maar de groei van AWS, een cruciale groeimotor, valt tegen. Daarnaast heeft Amazon een $13 miljard investering aangekondigd in datacenters in Australië, wat langetermijnpotentieel biedt. Negatief is dat Jeff Bezos aandelen verkoopt (tot $737 miljoen in juni) en dat het bedrijf juridische risico’s loopt, zoals een mogelijke rechtszaak in het Verenigd Koninkrijk tot $5,4 miljard.

Risico’s

• Vertragende groei AWS: De clouddivisie, een sleuteldriver voor winst, groeit minder snel dan verwacht.
• Juridische risico’s: Mogelijke schadeclaims in het VK kunnen de winstmarges onder druk zetten.
• Concurrentie: Amazon lanceert een antwoord op Shein en Temu in Duitsland, maar de concurrentie in e-commerce blijft fel.
• Bezorgingsproblemen: Amazon kampt met “hoogtevrees” bij werknemers, wat operationele inefficiënties kan veroorzaken.

Conclusie

Amazon heeft sterke fundamentals (ROE 13,3%, winstmarge 7,7%), maar de licht overgewaardeerde P/E (33,9) en de afnemende groei in AWS maken het aandeel minder aantrekkelijk op korte termijn. De hoge investeringen in infrastructuur en concurrentiedruk kunnen de koers verder onder druk zetten.

Bronnen

1. Omzet en winst Amazon kloppen de verwachtingen, maar groei clouddivisie AWS valt tegen
2. Amazon investeert 13 miljard dollar in datacenterinfrastructuur in Australië
3. Amazon Riskeert Britse Rechtszaken ter Waarde van 5,4 Miljard Dollar van Winkeliers en Consumenten

Lees meer: http://tradeguru-wordpress.caprover2.kavango.nl/amazon-34205/