Amazon.com Inc (AMZN): Sterke fundamentals, maar hoge P/E ratio vraagt om voorzichtigheid

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 35,34 (stabiel vs. vorige week)
– Koers: $231,48 (+0,25 of +0,1081% vs. vorige dag)
– EBITDA-marge: 20,8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:

1. FTC-onderzoek naar zoekadvertentiepraktijken – Regulatorische druk kan operationele kosten verhogen en reputatieschade veroorzaken.
2. Investeringen van $1 miljard in lonen en zorgkosten – Positief voor werknemers, maar kan marges belasten op korte termijn.
3. AWS-groei teleurstelt – Langzamere groei in cloudsegment vergeleken met concurrenten zoals Microsoft en Google.
4. Juridische risico’s door consumentenwetschendingen – Rechter oordeelt dat Amazon consumentenwetten heeft geschonden bij Prime-aanmeldingen.

Risico’s:

1. Extreem hoge P/E ratio (35,34) – Vereist onrealistische groei om gerechtvaardigd te zijn.
2. Concurrentie in cloudmarkt – Microsoft en Google groeien sneller in cloudsegment.
3. Regulatorische en juridische risico’s – FTC-onderzoek en consumentenklachten kunnen operationele kosten verhogen.

Conclusie:

Amazon is overgewaardeerd op basis van de huidige P/E ratio en teleurstellende AWS-groei. Ondanks sterke fundamentals drukken hoge uitgaven, concurrentie en regulatorische risico’s op de marges. Investeerders kunnen een koerscorrectie afwachten.

Bronnen:

1. Amazon investeert $1 miljard in lonen en zorgkosten
2. FTC-onderzoek naar zoekadvertentiepraktijken
3. Amazon Q4 2024 winstcijfers: Sterk kwartaal, maar voorzichtige vooruitzichten

Lees meer: TradeGuru – Amazon-analyse