Amazon.com Inc (AMZN): Sterke groei, maar hoge P/E ratio en concurrentie drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 35.34 (stabiel vs. vorige week)
– Koers: $244.41 (+$1.37 of +0.56% vs. vorige dag)
– EBITDA-marge: 20.8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– OpenAI-deal: Amazon sluit een $38 miljard deal met OpenAI voor Nvidia-chips, wat de cloud- en AI-infrastructuur versterkt. Dit heeft een positieve impact op de koers.
– Koersdoelverhogingen: Analisten verhogen het koersdoel naar $300-$335 vanwege sterke groei in AWS.
– Regulatorische druk: Duitse toezichthouder onderzoekt Amazon op mogelijke overtreding van prijslimieten voor retailers, wat operationele risico’s kan verhogen.

Risico’s:
1. Hoge P/E ratio (35.34): Vereist onrealistische groei in een hoogrentemarkt, wat de waardering onder druk kan zetten.
2. Concurrentie in cloudmarkt: AWS moet marktaandeel verdedigen tegen Microsoft Azure en Google Cloud.
3. Regulatorische risico’s: FTC-onderzoeken naar zoekadvertenties en consumentenklachten kunnen kosten verhogen.

Conclusie:
Amazon blijft overgewaardeerd vanwege de hoge P/E ratio, concurrentiedruk in de cloudmarkt en regulatorische risico’s. Ondanks sterke fundamentals en strategische deals blijven hoge verwachtingen en uitdagingen een belasting voor de waardering. Investeerders kunnen een koerscorrectie afwachten.

Bronnen:
1. OpenAI-deal met Amazon
2. Koersdoelverhoging door Evercore ISI
3. Duitse toezichthouder onderzoekt Amazon

Lees meer: TradeGuru – Amazon-analyse