Amazon: Koers onder druk door verminderde cloudgroei, maar fundamentals blijven sterk

Delta: De Amazon-koers is sinds vorige week met 1,84% gedaald naar $223,81 (kleine verandering). De koers beweegt rond het 52-wekenlaag ($161,38) en ligt onder de 50-daars gemiddelde ($219,16), wat op een ondergewaardeerde situatie kan wijzen.

Actueel nieuws en impact op de koers:
De koers van Amazon is onder druk gekomen na het rapportage van de kwartaalcijfers, waarbij de omzet en winst de verwachtingen overtreffen, maar de groei van de clouddivisie AWS tegenvalt. Daarnaast heeft CEO Jeff Bezos in juni aandelen ter waarde van $737 miljoen verkocht, wat mogelijk een verkennende verkoop is, maar ook twijfel kan zaaien over de strategie. Positief is dat Amazon een nieuwe Kindle-lijn lanceert en $13 miljard investeert in datacenters in Australië, wat op langetermijngroei kan wijzen.

Risico’s:
– Verminderde groei van AWS, een cruciale winstbron.
– Juridische risico’s, zoals mogelijke Britse rechtszaken ter waarde van $5,4 miljard.
– Concurrentie van Shein en Temu in Duitsland, waar Amazon een antwoord op lanceert.
– Verkopen door insiders, zoals Bezos, kunnen negatieve signalen geven.

Conclusie:
Met een P/E van 33,9 (marktconform) en een ROE van 24,8% (gezond) lijkt Amazon niet extreem overgewaardeerd. De recente koersdaling en de lagere groei van AWS kunnen echter een ondergewaardeerde situatie suggereren, vooral als de clouddivisie zich herstelt. Het is een kwestie van of de markt de langetermijnstrategie van Amazon waardeert.

Bronnen:
1. Omzet en winst Amazon kloppen de verwachtingen, maar groei clouddivisie AWS valt tegen
2. Amazon investeert 13 miljard dollar in datacenterinfrastructuur in Australië
3. Amazon Riskeert Britse Rechtszaken ter Waarde van 5,4 Miljard Dollar

Lees meer: Amazon Fundamentals & Koersanalyse