Novo Nordisk: Koersdaling en verlaagde vooruitzichten drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 12,76 (vorige week 12,75, +0,01)
– Koers: $48,25 (vorige week $49,11, -1,75%)
– EBITDA-marge: 25,1% (stabiel, geen verandering)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– Novo Nordisk heeft opnieuw de omzetverwachtingen voor 2025 verlaagd vanwege vertragende verkoop van obesitasmedicijnen zoals Wegovy.
– De concurrentiedruk van Eli Lilly en Chinees GLP-1-medicijnen blijft een risico.
– Het vertrek van een topman productie kan operationele onzekerheid creëren.

Risico’s:
1. Concurrentiedruk – Eli Lilly en generieke concurrentie drukken op marktaandeel.
2. Regulatorische onzekerheid – Mogelijke prijzendalingen en marktacceptatieproblemen.
3. Operationele risico’s – Vertrek van sleutelpersoneel en juridische strijd met Pfizer.

Conclusie:
Novo Nordisk blijft overgewaardeerd ondanks de koersdaling. De P/E ratio van 12,76 is hoog voor een farmaceutisch bedrijf, terwijl concurrentie, regulatorische druk en operationele onzekerheden de groei kunnen beperken.

Bronnen:
1. Wegovy-maker Novo Nordisk cuts outlook again as obesity drug sales slow
2. Novo Nordisk waardeert Metsera op $86,20 per aandeel in overnamebod
3. Novo Nordisk meldt vertrek van hoofd productie

Lees meer: TradeGuru – Novo Nordisk analyse