Amazon.com Inc (AMZN): Sterke groei, maar hoge P/E ratio en concurrentie drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 34.49 (stabiel vs. vorige week)
– Koers: $254.00 (+$9.78 of +4.00% vs. vorige dag)
– EBITDA-marge: 20.8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
Amazon heeft een sterke kwartaalgroei gemeld, vooral dankzij de groei van AWS (Amazon Web Services) en de retaildivisie. De koers steeg fors na positieve kwartaalcijfers, maar er zijn ook tekenen van onzekerheid door een wijdverspreide storing in AWS en een bredere ontslagronde (30.000 kantoorbanen). Analisten verhogen het koersdoel, wat de koers tijdelijk ondersteunt.

Risico’s:
1. Hoge P/E ratio (34.49): Vereist onrealistische groei in een hoogrentemarkt, wat de waardering onder druk kan zetten.
2. Concurrentie in cloudmarkt: AWS moet marktaandeel verdedigen tegen Microsoft Azure en Google Cloud, vooral na de recente storing.
3. Regulatorische risico’s: FTC-onderzoeken naar zoekadvertenties en consumentenklachten kunnen kosten verhogen.

Conclusie:
Amazon is overgewaardeerd vanwege de hoge P/E ratio, concurrentiedruk in de cloudmarkt en regulatorische risico’s. Ondanks sterke fundamentals en investeringen in groeimarkten, blijven de hoge verwachtingen en uitdagingen in de cloudmarkt een belasting voor de waardering. Investeerders kunnen een koerscorrectie afwachten.

Bronnen:
1. Amazon voorspelt kwartaalomzet grotendeels onder de verwachtingen
2. Amazon schrapt banen bij gameafdeling tijdens bredere ontslagronde
3. Amazon-aandelen stijgen fors dankzij AI-groei in AWS-clouddivisie

Lees meer: TradeGuru – Amazon Analyse