Amazon.com Inc (AMZN): Sterke groei, maar hoge P/E ratio en concurrentie drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 34.95 (stabiel vs. vorige week)
– Koers: $222.86 (-$7.44 of -3.23% vs. vorige dag)
– EBITDA-marge: 20.8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– Amazon verwacht een sterk derde kwartaal dankzij groei in AWS en retail, maar een wijdverspreide storing in AWS zet de betrouwbaarheid onder druk.
– Het bedrijf schrapt tot 30.000 kantoorbanen als onderdeel van een AI-offensief, wat kostenbesparingen kan opleveren maar ook onzekerheid creëert.
– Analisten verhogen het koersdoel naar $279, wat de koers tijdelijk ondersteunt.

Risico’s:
1. Hoge P/E ratio (34.95): Vereist onrealistische groei in een hoogrentemarkt, wat de waardering onder druk kan zetten.
2. Concurrentie in cloudmarkt: AWS moet marktaandeel verdedigen tegen Microsoft Azure en Google Cloud, vooral na de recente storing.
3. Regulatorische risico’s: FTC-onderzoeken naar zoekadvertenties en consumentenklachten kunnen kosten verhogen.

Conclusie:
Amazon is overgewaardeerd vanwege de hoge P/E ratio, concurrentiedruk in de cloudmarkt en regulatorische risico’s. Ondanks sterke fundamentals en investeringen in groeimarkten, blijven de hoge verwachtingen en uitdagingen in de cloudmarkt een belasting voor de waardering. Investeerders kunnen een koerscorrectie afwachten.

Bronnen:
1. Amazon Verwacht Sterk Derde Kwartaal Dankzij Groei AWS en Gezonde Retailtrends
2. Benchmark handhaaft koopadvies voor Amazon met koersdoel van $260
3. Storing AWS van Amazon kampt met wijdverspreide storing

Lees meer: https://tradeguru.nl/amazon-256203/