Novo Nordisk: Strategische onzekerheid en prijsdruk drukken op waardering

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 13,98 (vorige week: 14,08) – lichte daling, maar nog steeds hoog voor farmasector.
– Koers: $54,78 (vorige week: $55,74) – daling van 1,72%.
– EBITDA-marge: 25,1% (stabiel, maar onder druk door kostenbesparingen).

Actueel nieuws en impact op de koers

1. Leiderschapswisselingen: Voorzitter Helge Lund en zes bestuursleden stappen op na strategiegeschil met grootaandeelhouder, wat onzekerheid over toekomstige koers creëert.
2. Trump-prijsdruk: Ex-president Trump belooft gewichtsverliesmedicijnen goedkoper te maken, wat de marges van Novo Nordisk bedreigt.
3. Baanbesparingen: 9.000 banen worden geschrapt bij een belangrijke fabriek in de VS, wat operationele efficiëntie maar ook operationele risico’s aangeeft.
4. Strategische overname: Een recente acquisitie ondersteunt de groei, maar de impact is beperkt.

Impact: De koers staat onder druk door deze factoren, maar de P/E ratio blijft hoog.

Risico’s

1. Concurrentiedruk: Eli Lilly en andere biotechbedrijven drukken op de markt voor gewichtsverlies- en diabetesmedicijnen.
2. Regulatorische onzekerheid: Mogelijke prijzendalingen en marktacceptatie van nieuwe medicijnen.
3. Langetermijnvraag: Onzekerheid over de duurzaamheid van de vraag naar gewichtsverliesmedicijnen.

Conclusie

Novo Nordisk blijft overgewaardeerd met een P/E ratio van 13,98, boven het sectorgemiddelde. De recente koersdaling weerspiegelt fundamentele risico’s, maar de markt is nog steeds te optimistisch. De strategische onzekerheid en prijsdruk maken het aandeel risicovoller dan de koers suggereert.

Bronnen

1. Voorzitter Novo Nordisk stapt op na conflict
2. Trump-prijsdruk en strategiegeschil
3. Baanbesparingen bij VS-fabriek

Lees meer: TradeGuru.nl