Novo Nordisk: Koers onder druk door herstructurering en concurrentie

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 14,6 (vorige week: 14,9)
– Koers: $56,72 (vorige week: $56,66, +0,06 / +0,11%)
– EBITDA-marge: 25,1% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers:
– Baanbesparingen: Novo Nordisk schrapt 9.000 banen als onderdeel van een herstructurering, wat wijst op operationele inefficiënties en druk op de marges.
– Licentieovereenkomst: Een deal met Omeros voor zeldzame ziektes (waarde $2,1 miljard) steunt de koers, maar de impact is beperkt.
– Winst lager dan verwacht: De recentste kwartaalresultaten tonen een lagere winst dan voorspeld, hoewel de omzet hoger was dan verwacht.

Risico’s:
1. Concurrentiedruk van Eli Lilly en andere biotechbedrijven in de gewichtsverlies- en diabetesmarkt.
2. Regulatorische onzekerheid rond prijzendalingen (bijv. Ozempic naar $499/maand voor onverzekerden).
3. Langetermijnvraag voor gewichtsverliesmedicijnen blijft onzeker.

Conclusie:
Novo Nordisk blijft overgewaardeerd met een P/E ratio van 14,6, boven het sectorgemiddelde. De recente koersstabilisatie weerspiegelt fundamentele risico’s, maar de markt is nog steeds te optimistisch.

Bronnen:
1. Novo Nordisk schrapt 9.000 banen
2. Licentieovereenkomst met Omeros
3. Winst lager dan verwacht

Lees meer: TradeGuru