Amazon.com Inc (AMZN): Koersdaling na sterke AWS-groei, maar hoge P/E ratio blijft zorgwekkend

Waardering: OVERGEWAARDEERD

Delta:
– P/E ratio: 33.55 (stabiel vs. vorige week)
– Koers: $216.39 (-$3.68 of -1.67% vs. vorige dag)
– EBITDA-marge: 20.8% (stabiel)

Actueel nieuws en impact op de koers

• Sterke AWS-groei: Amazon krijgt een Outperform-rating van Mizuho vanwege de sterke prestaties van AWS, wat de cloudmarktpositie versterkt. Dit wordt bevestigd door het laatste kwartaalrapport, waarin AWS een belangrijke bijdrage leverde aan de winst.
• Concurrentiedruk: Ondanks de groei van AWS, waarschuwen analisten voor toenemende concurrentie van Microsoft Azure en Google Cloud, wat de langetermijnmarges kan drukken.
• Regulatorische risico’s: De FTC onderzoekt Amazon’s zoekadvertentiepraktijken, wat operationele kosten en reputatieschade kan veroorzaken.
• Nieuwe producten: Amazon lanceert een nieuw huismerk met meer dan 1.000 levensmiddelen, wat de e-commerce-divisie kan stimuleren.

Risico’s

1. Extreem hoge P/E ratio (33.55): Vereist onrealistische groei om gerechtvaardigd te zijn, vooral in een hoogrentemarkt.
2. Concurrentie in cloudmarkt: Microsoft en Google groeien sneller in cloudservices, wat AWS’ marktaandeel onder druk kan zetten.
3. Regulatorische en juridische risico’s: FTC-onderzoek en consumentenklachten kunnen extra kosten en onzekerheid veroorzaken.

Conclusie

Amazon is overgewaardeerd op basis van de huidige P/E ratio (33.55) en de concurrentiedruk in de cloudmarkt. Ondanks sterke fundamentals en groei in AWS, blijven hoge uitgaven, regulatorische risico’s en concurrentie een belasting voor de marges. Investeerders kunnen een koerscorrectie afwachten.

Bronnen

1. Amazon krijgt Outperform-rating van Mizuho vanwege AWS-groei
2. Resultaten Amazon: goed kwartaal met sterke prestatie AWS
3. Amazon lanceert nieuw huismerk met meer dan 1.000 levensmiddelen

Lees meer: https://tradeguru.nl/amazon-1838257/