—
**NVIDIA Corporation (NVDA) – Professionele inschatting**
### **Actueel nieuws en impact op de koers**
NVIDIA’s meest recente kwartaalcijfers (Q1 2025, fiscalDateEnding 2025-04-30) tonen een **recordomzet van $44,06 miljard** (+14% QoQ, +262% YoY) en een **nettowinst van $18,78 miljard** (+12% QoQ, +622% YoY). De **EBITDA-marge steeg naar 51,3%** (vs. 49,5% in Q4 2024), gedreven door sterke vraag naar AI-chips (H100/H200) en data center-oplossingen. De **gross margin** bleef robuust op **60,5%**, wat wijst op prijszetmacht en schaalvoordelen.
De koers reageerde licht negatief (-0,35% op 2024-06-05) na een korte consolidatie na de earnings release, maar blijft **boven de 50-dagen ($159) en 200-dagen ($136) moving averages**, wat duidt op een sterke onderliggende trend. Het **handelsvolume** was hoog (138M aandelen), wat wijst op actieve institutionele belangstelling. De **RSI (14-dagen) van 48** suggereert neutraal momentum, zonder overkochte of oversold signalen.
### **Risico**
1. **Valuatierisico**: Met een **Forward P/E van 40,98** (vs. sectorgemiddelde ~25) en **P/S-ratio van 30,01** is NVDA duur geprijsd. De **EV/EBITDA van 48,51** is historisch hoog, zelfs voor een groeibedrijf. Een vertraging in AI-investeringen (bv. door macro-economische onzekerheid) zou de multiples onder druk zetten.
2. **Afhankelijkheid van AI-hype**: ~80% van de omzet komt uit Data Center (AI/ML), wat kwetsbaar maakt voor cyclische schommelingen. De **Quarterly Revenue Growth YoY van 262%** is uitzonderlijk, maar volhoudbaarheid is onzeker.
3. **Concurrerende druk**: AMD en Intel investeren agressief in AI-chips (bv. AMD’s MI300X), terwijl klanten zoals Microsoft en Google eigen chips ontwikkelen (TPU’s, Maia).
### **Conclusie: OVERGEWAARDEERD**
NVIDIA’s fundamentele prestaties zijn **buitengewoon sterk** (ROE TTM 115,5%, Operating Margin TTM 49,1%), maar de **huidige valuering prijs in perfecte uitvoering** zonder ruimte voor teleurstellingen. De **Analyst Target Price ($183,38)** wordt al bereikt, en met **48 “Buy”-ratings vs. 6 “Hold”** is consensus optimistisch. Echter, de **P/E van 58,76** (vs. 5-jaars gemiddelde ~40) en **Price/Book van 53,14** zijn extreem, zelfs voor een marktleider in AI.
Kortom: NVDA is een **kwaliteitsbedrijf met unieke positie in AI**, maar de koers reflecteert al een **blauwe-lucht scenario**. Een correctie naar **$150–160** (200-dagen MA) zou gezondere instapniveaus bieden voor langetermijnbeleggers.
—
**Bronnen uit dataset:**
1. [Q1 2025 Earnings Release](link_naar_Q1_2025_data) – Recordomzet en marges, maar valuering onder druk.
2. [Technische Analyse: Moving Averages & RSI](link_naar_koersdata) – Neutraal momentum, steun bij $159.
3. [Analist Ratings & Target Prices](link_naar_fundamentals) – Consensus “Buy”, maar beperkte upside vanaf huidige niveaus.
**Lees meer:** [Diepgaande analyse NVIDIA op TradeGuru](http://tradeguru-wordpress.caprover2.kavango.nl/36642-2/)
